Come fare stake: 7 strategie per iniziare

Lo staking è il nuovo HODL? ONE recente analisi ha mostrato che il 20% di tutto Ethereum è vincolato allo staking, e alcuni sviluppatori ETH prevedono che questa percentuale potrebbe salire al 50%.

Se il boom dello staking sia positivo o negativo per l'ecosistema Ethereum è una domanda giusta, e ONE CoinDesk lo sta esplorando ampiamente nella Staking Week, ma non è la domanda per cui siamo qui oggi.

Questa funzionalità fa parte della Staking Week, presentata da Foundry.

Invece, riconosciamo il fatto fondamentale che molte persone – vecchi investitori regolari – ora si preoccupano dello staking e presumibilmente vogliono farlo in un modo che sia intelligente, esperto e quanto più sicuro possibile.

Forse vuoi mettere a frutto le tue Cripto e guadagnare qualche soldo extra, soprattutto perché langue nel mercato ribassista. E forse conosci le basi dello staking e perché Ethereum è passato alla Proof of Stake (in caso contrario, ecco un ottimo manuale ), ma potresti usare alcune indicazioni degli esperti. Come sempre, questo non è un consiglio finanziario e dovresti fare le tue ricerche, usare il filo interdentale e indossare la protezione solare, ma ecco alcuni principi CORE per aiutarti a iniziare.

Avviso spoiler: la salsa Secret è qualcosa di cui raramente sentiamo parlare nel Cripto: la noia.

È facile lasciarsi distrarre dalle esotiche possibilità di staking (monete oscure che offrono ricompense succose) ma il primo e più importante principio è ricordare innanzitutto perché lo si sta facendo, afferma Felix Lutsch, consulente presso la società di staking Chorus. ONE. "Il motivo per cui scommetteresti a livello personale è principalmente per evitare di farti gonfiare dai nuovi token coniati", afferma Lutsch. “È un BIT’ come comprare buoni del tesoro”. Con i Buoni del Tesoro USA, forse guadagni solo un rendimento del 3%, ma almeno stai (si spera) superando l'inflazione, ed è meglio che tenere i tuoi soldi in un conto di risparmio NEAR 0%.

Ok, è vero che "garanzie incestuose" è una frase che ho appena inventato. Ma sembra il modo migliore per descrivere lo scenario contorto – persino sporco – in cui la garanzia a sostegno ONE classe di asset è esattamente la stessa dell’asset che sta supportando. Paweł Łaskarzewski, esperto di DeFi e CEO di Nomad Fulcrum, usa il tradizionale esempio Finanza della “Grande Scommessa” per spiegare il problema: nel 2008, molti dei mutui imprecisi delle banche erano “supportati” da versioni distorte di questi stessi mutui loschi (spesso mascherato in un fascio), quindi quando i mutui fallirono, rovesciarono l’intero sistema.

"Nel mondo Cripto , le soluzioni di staking sono molto spesso collegate a una sorta di protocolli di prestito eccessivamente collateralizzati", afferma Łaskarzewski. "Proteggiamo ONE Cripto con un'altra Cripto, il che significa che utilizziamo ONE classe di asset per proteggere un'altra risorsa della stessa classe." Łaskarzewski afferma che questo tipo di indebitamento eccessivo è il modo in cui vediamo "massicce liquidazioni nel settore delle Cripto con miliardi persi da parte degli utenti".

ONE dei più grandi errori commessi dagli staker alle prime armi, dice Lutsch, è innamorarsi così tanto dei rendimenti dello staking da trascurare il progetto sottostante. "Questo è ONE dei luoghi CORE in cui gli utenti al dettaglio hanno perso molti soldi l'anno scorso", afferma Lutsch. L'esempio classico è Terra , il progetto stablecoin fallito. Il progetto offriva un rendimento allettante sull'USD, ma "una volta analizzato, ci si rende conto che tutto si basa sulla stabilità del meccanismo" e che la maggior parte delle persone T capiva come funzionava il sistema, afferma Lutsch. Diffidare delle scatole nere.

Per ridurre al minimo il rischio di questo tipo di crolli, Lutsch consiglia di investire prima in un progetto reale o in un token in cui si crede, come Ethereum , e poi di pensare allo staking come ciliegina sulla torta.

Le pool di staking come Lido, Stakewise e Rocket Pool sono "un'idea piuttosto innovativa", afferma il Dr. Steve Berryman, CBO di Attestant (una società di staking). Normalmente, da solo, avresti bisogno di 32 ETH per configurarti come validatore e fare staking direttamente. Ciò richiede esperienza tecnologica, infrastrutture e una serie di rischi. (E se lo impostassi male?)

Con Rocket Pool, ad esempio, hai “solo” bisogno di 8 ETH per diventare un operatore di nodo, poiché un sistema intelligente di contratti intelligenti riempie il resto del pool. (In altre parole, i tuoi 8 ETH sono l'ancora in un blocco di 32, e gli altri 24 sono costituiti da piccoli pezzi di ETH provenienti da randos.) Come operatore di nodo di fatto, senza dover gestire effettivamente l'infrastruttura fisica, guadagni premi e probabilmente puoi ottenere un rendimento più elevato rispetto allo staking vanilla su una piattaforma come Coinbase.

Riceverai anche "token di staking liquidi" per l' Ethereum che offri alla rete, come stETH per Lido e rETH per Rocket Pool, che possono essere utilizzati su applicazioni DeFi. In teoria questo aumenta i tuoi rendimenti e ti consente di fare qualcosa di utile con i tuoi ETH mentre sono impegnati nella rete, ma Berryman dice che questi pool contengono qualche subdolo rischio extra, come il "ritaglio" (quando il tuo validatore viene tagliato o penalizzato dalla rete a causa di qualche errore) o il fatto che il collaterale in Rocket Pool è detenuto in RPL, quindi un crollo di RPL potrebbe lasciarti esposto. Dati i rischi e le ricompense extra, Berryman afferma che la strategia per i giocatori più grandi è "mettere il 10% in Rocket Pool [o Lido] perché a loro piace quel BIT' di rendimento extra e comprendono i rischi ad esso associati".

La frase " yield farming " è in qualche modo passata di moda, ma è essenzialmente quello che fai quando metti USD in ONE protocollo di staking, poi ottieni token di liquidità in cambio, e poi metti quei nuovi token in un altro protocollo di staking, quindi ottenere più gettoni di liquidità in cambio, all'infinito. Questa è la leva finanziaria. Può farti guadagnare 5 volte i rendimenti tipici, dice Łaskarzewski, ma avverte che "una volta che qualcosa va storto, sei completamente liquidato perché sei eccessivamente indebitato".

Chi fa parte del gruppo dirigente? Qual è il loro curriculum? Il progetto sottostante sembra legittimo? "L'errore principale che si commette è non pensare al nesso tra progetto e rendimento", afferma Lutsch. Soprattutto nel delirio di aumento dei numeri di un mercato rialzista, il rendimento potrebbe sembrare schiumoso e allettante, ma poi si Imparare di difetti nel sistema o di vere e proprie frodi. Questo è il motivo per cui Lutsch afferma che è così cruciale VET l'asset sottostante o, come dice lui, "Se T ti fidi del progetto sottostante, T fidarti del rendimento".

Gran parte del trading Cripto comporta fluttuazioni selvagge dei prezzi, scosse di adrenalina e sentimenti di euforia o disperazione. Lo staking dovrebbe essere il contrario. Se stai guadagnando un rendimento costante (ma relativamente modesto) sul tuo capitale e non ci pensi molto spesso, bene, allora lo stai facendo bene. "A un certo punto è una cosa molto noiosa", afferma Lutsch. “Stai solo guadagnando rendimento nel tempo. Non c'è molto da dire."