¿Está apostando el nuevo HODL? Un análisis reciente mostró que el 20% de todo Ethereum está invertido en apuestas, y algunos desarrolladores de ETH predicen que esto podría aumentar al 50%.

Si el auge de las apuestas es bueno o malo para el ecosistema Ethereum es una pregunta justa, y ONE está explorando ampliamente en la Semana de las apuestas, pero no es la pregunta por la que estamos aquí hoy.

Esta función es parte de Stake Week, presentada por Foundry.

En lugar de ello, reconozcamos el hecho básico de que mucha gente (antiguos inversores habituales) ahora se preocupan por apostar y presumiblemente quieren hacerlo de una manera que sea inteligente, inteligente y lo más segura posible.

Tal vez quieras poner a trabajar tu Cripto y ganar algo de dinero extra, especialmente porque languidece en el mercado bajista. Y tal vez conozca los conceptos básicos de las apuestas y por qué Ethereum cambió a la Prueba de participación (si no, aquí tiene una excelente introducción ), pero le vendría bien la orientación de los expertos. Como siempre, esto no es un consejo financiero y usted debe hacer su propia investigación, usar hilo dental y protector solar, pero aquí hay algunos principios CORE que lo ayudarán a comenzar.

Alerta de spoiler: la salsa Secret es algo de lo que rara vez escuchamos en las Cripto: el aburrimiento.

Es fácil distraerse con las exóticas posibilidades de apostar (monedas oscuras que ofrecen jugosas recompensas), pero el primer principio y el más importante es recordar por qué lo estás haciendo en primer lugar, dice Felix Lutsch, asesor de la empresa de apuestas Chorus. ONE. "La razón por la que apostarías a nivel personal es principalmente para evitar que te inflen los nuevos tokens que se acuñan", dice Lutsch. "Es un BIT como comprar letras del tesoro". Con las letras del Tesoro de EE. UU., tal vez solo obtenga un rendimiento del 3%, pero al menos (con suerte) está superando la inflación, y es mejor que mantener su efectivo en una cuenta de ahorros NEAR al 0%.

Vale, es cierto que "garantía incestuosa" es una frase que acabo de inventar. Pero parece ser la mejor manera de describir el retorcido -incluso sucio- escenario en el que la garantía que respalda una clase de activo es exactamente la misma que el activo que respalda. Paweł Łaskarzewski, experto en DeFi y director ejecutivo de Nomad Fulcrum, utiliza el ejemplo Finanzas tradicional de "La gran apuesta" para explicar el problema: en 2008, muchas de las hipotecas incompletas de los bancos estaban "respaldadas" por versiones deformadas de estas mismas hipotecas poco fiables. (a menudo enmascarados en un paquete), por lo que cuando las hipotecas fracasaron, derribaron todo el sistema.

"En el mundo de las Cripto , las soluciones de apuestas suelen estar conectadas a algún tipo de protocolo de préstamo con exceso de garantía", dice Łaskarzewski. "Aseguramos una Cripto con otra Cripto, lo que significa que usamos una clase de activo para asegurar otro activo de la misma clase". Łaskarzewski dice que este tipo de apalancamiento excesivo es la forma en que vemos "liquidaciones masivas en Cripto con miles de millones de pérdidas por parte de los usuarios".

ONE de los mayores errores que cometen los apostadores novatos, dice Lutsch, es enamorarse tanto de los rendimientos de las apuestas que pasan por alto el proyecto subyacente. "Este es ONE de los CORE lugares donde los usuarios minoristas perdieron mucho dinero el año pasado", afirma Lutsch. El ejemplo clásico es Terra , el fallido proyecto de moneda estable. El proyecto ofrecía un atractivo rendimiento en dólares, pero "una vez que lo analizas, te das cuenta de que todo se basa en la estabilidad del mecanismo" y que la mayoría de la gente no entendía cómo funcionaba el sistema, dice Lutsch. Sospeche de las cajas negras.

Para minimizar el riesgo de este tipo de crisis, Lutsch recomienda invertir primero en un proyecto o token real en el que crea, como Ethereum , y luego pensar en apostar como la guinda del pastel.

Los grupos de apuestas como Lido, Stakewise y Rocket Pool son "una idea bastante innovadora", dice el Dr. Steve Berryman, CBO de Attestant (una empresa de apuestas). Normalmente, por tu cuenta, necesitarías 32 ETH para configurarte como validador y apostar directamente. Esto requiere conocimientos de tecnología, infraestructura y su propio conjunto de riesgos. (¿Qué pasa si lo configura mal?)

Con Rocket Pool, por ejemplo, “sólo” necesitas 8 ETH para convertirte en operador de nodo, ya que un sistema inteligente de contratos inteligentes llena el resto del pool. (En otras palabras, sus 8 ETH son el ancla en un bloque de 32, y los otros 24 están hechos de pequeños trozos de ETH de randos). Como operador de nodo de facto, sin tener que manejar realmente la infraestructura física, usted gana recompensas y probablemente pueda obtener un rendimiento mayor que apostar vainilla en una plataforma como Coinbase.

También recibirá "tokens de participación líquida" por el Ethereum que prometa a la red, como stETH para Lido y rETH para Rocket Pool, que se pueden usar en aplicaciones DeFi. En teoría, esto aumenta sus retornos y le permite hacer algo útil con su ETH mientras están comprometidos en la red, pero Berryman dice que estos grupos contienen algún riesgo adicional furtivo, como "recortar" (cuando su validador es recortado o penalizado). por la red debido a algún error) o el hecho de que la garantía en Rocket Pool se mantiene en RPL, por lo que una caída en RPL podría dejarlo expuesto. Dados los riesgos y recompensas adicionales, Berryman dice que la estrategia para los jugadores más grandes es "invertir el 10% en Rocket Pool [o Lido] porque les gusta ese BIT de rendimiento adicional y comprenden los riesgos asociados con él".

La frase " producción de rendimiento " ha pasado de moda, pero eso es esencialmente lo que estás haciendo cuando inviertes USD en un protocolo de participación, luego obtienes tokens de liquidez a cambio, y luego colocas esos nuevos tokens en otro protocolo de participación, luego obtenga más tokens de liquidez a cambio, hasta el infinito. Esto es apalancamiento. Puede generar retornos 5 veces superiores a los típicos, dice Łaskarzewski, pero advierte que “una vez que algo sale mal, estás completamente liquidado porque estás sobreapalancado”.

¿Quién está en el equipo de liderazgo? ¿Cuál es su historial? ¿Parece legítimo el proyecto subyacente? "El principal error que comete la gente es no pensar en la relación entre el proyecto y el rendimiento", afirma Lutsch. Especialmente en el delirio de aumento de números de un mercado alcista, el rendimiento puede parecer espumoso y tentador, pero luego te Aprende de fallas en el sistema o de un fraude total. Por eso Lutsch dice que es tan crucial VET el activo subyacente o, como él dice, "si no confías en el proyecto subyacente, no confías en el rendimiento".

Gran parte del comercio de Cripto implica fluctuaciones salvajes de precios, descargas de adrenalina y sentimientos de euforia o desesperación. Apostar debería ser lo contrario. Si está obteniendo un rendimiento constante (pero relativamente modesto) de su capital y no piensa en ello muy a menudo, entonces lo está haciendo bien. “En algún momento es algo muy aburrido”, dice Lutsch. “Simplemente estás obteniendo rendimiento con el tiempo. No hay mucho que hacer”.